5月7日，招商银行获上海证券买入评级，近一个月招商银行获得7份研报关注。
研报预计2024年，招商银行实现营业收入3,391.23亿元，同比下降1.64%；实现归属于股东的净利润1,466.02亿元，同比增长6.22%，其中，其他非息收入是营收最主要支撑，同比增长76.25%。2024年末招商银行零售客户1.97亿户，较2022年末增长7.07%，其中，金葵花及以上客户464.06万户，较2022年末增长12.00%。AUM余额突破13万亿元，较2022年末增长9.88%。分红高位再提升。2024年招商银行每股现金分红1.972元，分红率由33%提升至35.01%，按照目前股价对应的股息率将达到5.65%。预计招商银行2024年每股净资产为40.91元，当前股价对应PB是0.85倍。
研报认为，业绩增速下滑、净息差承压是整个行业共同面临的挑战，但招商银行整体业绩相对稳健，分红高位再提升，高股息价值凸显。
风险提示：经济波动导致居民消费、企业投资恢复不及预期的风险；房地产恢复不及预期导致信贷需求疲软、银行资产质量承压的风险；市场利率下行导致银行资产端收益率下滑，净息差持续承压的风险。